La mère du prince Siegfried organise un bal au cours duquel il devra choisir une épouse. Siefried se rend durant la nuit dans la forêt, il voit passer une nuée de cygnes. Il s'apprête à tirer avec son arbalète, mais il s'arrête, car devant lui se tient la belle princesse Odette, à qui la sorcier Rothbart a jeté un sort : le jour elle se transfome en cygne, la nuit elle redevient femme...